Strategi Opsi (Options) Saat VIX – Implied Volatility Diatas 70%

Akhir2 ini Dow Jones, S&P ataupun Nasdaq bergerak sangat fluktuatif. Akibatnya, implied volatility (IV) naik drastis ke lebih dari 70%. Biasanya, disituasi yang demikian, jika anda baca buku2 options, kebanyakan akan merekomendasikan strategi selling options: positive theta, negative gamma atau negative vega. untuk memanfaatkan IV yang tinggi tersebut. Masalahnya, walapun IV tinggi, pergerakkan harganya pun cukup dahsyat. Akibatnya banyak yang psikologinya akan goncang akibat adanya serangan bertubi-tubi dari gamma dan delta. Kalau anda kuat, bagus. Kalau tidak, akan sering cut-loss disaat yang tidak tepat.

Disituasi yang sulit ini, kalau anda kurang kuat mental tradingnya, sebaiknya menggunakan strategi yang long atau short delta dengan vega, gamma ataupun theta yang kecil. Atau dengan kata lain, gunakan options dengan resiko terbatas. Tentunya, semakin kecil resikonya, semakin kecil pula expected returnnya.

There is no free lunch.

Just my 2 cents.

JDI.

Advertisements

One Response

  1. Saya setuju dengan mental trading. Harus bisa mengatasi volatility kalau tidak efek sampingan bisa terbawa ke rumah 🙂

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s

%d bloggers like this: